港股三大指数集体收涨，科技股活跃，致恒生科技指数大涨1.78%，恒指涨0.42%，国指涨0.9%。

　　盘面上，大型科技股快手涨近6%，网易涨2.7%；家电板块全天领涨，楼市末端利好隐现，内房股与物管股继续上涨，融创中国、新城发展皆大涨超8%；锂电池股、半导体股、体育用品股、苹果概念股普遍上扬，比亚迪股份涨近5%盘中刷新历史高价。另一方面，动力煤期货合约跌停，煤炭股延续跌势，电力股、石油股、钢铁股、餐饮股走低明显。

　　港股通方面，今日港股通(南向)净流入13.41亿港元。

　　板块层面，天风证券称区块链游戏和元宇宙将是NFT行业扩张的主要领域；国泰君安称新冠疫苗进入业绩兑现期 2021年全球销售额有望突破千亿美元；中信建投认为啤酒高端化逻辑不变。

　　个股层面，中金料快手第三季收入升30%，估录经调整净亏损57亿人民币；汇丰研究下调港交所目标价至510港元；瑞信上调兖州煤业股份目标价至17.5港元。

　　美东时间周四，美国股市三大指数涨跌互现，标普500指数创历史新高。截止收盘，道琼斯指数跌6.26点，跌幅0.02%，报35603.08点；纳斯达克指数涨94.02点，涨幅0.62%，报15215.70点；标普500指数涨13.59点，涨幅0.30%，报4549.78点。

　　热门中概股涨跌不一，区块链概念股普跌，比特矿业跌超10%，比特数字跌近7%。近期大涨的小白买买(和信贷)剧烈回调，收盘暴跌超50%。

　　中金称鲍威尔如未成功连任，美联储或将“先鸽后鹰”；华尔街投行警告美股四季度或回调10%以上；光大证券升特斯拉目标价至1067.96美元！持续看好全球电动车需求释放。

　　大市研判

　　中金：鲍威尔如未成功连任 美联储或将“先鸽后鹰”

　　鲍威尔能否连任将影响美联储货币政策走向。由于已经有两名偏鹰派的地方联储主席因为股票交易事件辞职，美联储内部的鹰派力量被削弱，鸽派阵营占得上风。

　　在此基础上，我们认为，

　　1)如果鲍威尔成功连任，美联储货币政策立场反而会得到平衡。

　　如果明年通胀居高不下，鲍威尔可能会赞同适度加息，市场也将继续围绕着美联储加息的预期进行定价。

　　2)但如果布雷纳德接任，美联储或将“先鸽后鹰”。

　　短期看，鸽派势力得到增强，市场将预期更长时间的货币宽松。通胀预期将进一步抬升，实际利率与美元汇率受到压制。中期来看，美联储对通胀的容忍将加大通胀自我实现的风险，最终反过来“倒逼”美联储“急刹车”。

　　华尔街投行：美股四季度或回调10%以上

　　去年3月曾成功预测美股触底反弹的华尔街投行Stifel发出回调警告，并认为美股四季度可能会回调10%以上。不过该机构指出，在美国联邦基金利率升至1%之前，美股不会出现真正熊市。

　　Stifel首席股票策略师巴里班尼斯特(Barry Bannister)在周四一份报告中写道，周期股等权重股相对于防御型股的走势表现正接近某一关键水平——在这个水平，市盈率会驱动标普500指数进行估值修正，标普500可能会回调至4000点。这个目标位较标普500指数周四收盘价(4549.78点)低12%。

　　Bannister表示，在美国当前这种通胀和就业水平下，美联储“(以往)通常”会将利率水平收紧2%左右——也即短期利率应该在2%左右。但美联储将短期利率维持在接近零的水平已有一年多，“他们的拖延策略导致了资产膨胀”，Bannister写道。

　　Bannister表示：“即使缩减资产购买规模，第四轮量化宽松(QE4)表明，标普500指数到到2022年年中仍将维持在5200点左右，这表明成长股可能在股市回调后重新引领(美股上涨)。”

　　Bannister称，Stifel分析师认为，在联邦基金利率(目前在0%-0.25%之间)升至1%之前，不会出现真正的熊市(通常定义为从近期高点回落20%或更多)。他指出，这需要四次加息、每次加息25个基点，而当前美国联邦基金利率期货市场显示，这在2024年之前都不会发生。

　　板块解读

　　天风证券：未来区块链游戏和元宇宙将是NFT行业扩张的主要领域

　　天风证券发布研究报告称，随着基础设施层侧链、Layer2等扩容解决方案和去中心化可修复存储系统的技术突破，交易速度与交易成本对区块链游戏的限制大幅降低，区块链游戏和元宇宙的经济体系得到安全可靠的存储保障，未来区块链游戏和元宇宙领域将是NFT行业扩张的主要领域。相关标的包括各游戏公司和元宇宙Roblox(RBLX.US)等。

　　衍生应用层的价值捕获主要基于流量和需求变现，天风证券认为基于平台流量有潜力搭建NFT交易平台的公司包括哔哩哔哩(BIBL.US)(视频、游戏发行)、快手(01024)(短视频)、心动公司(02400)(游戏发行)、美团(03690)(生活服务)等。

　　国泰君安：新冠疫苗进入业绩兑现期 2021年全球销售额有望突破千亿美元

　　国泰君安证券发布研报称，新冠疫苗进入业绩兑现期。新冠疫苗接种需求巨大，目前多国启动加强针接种，随着商业化进展顺利，2021年全球新冠疫苗销售额有望突破千亿美元。

　　国内新冠疫苗出口市场逐步打开，受益标的：康希诺(06185)(腺病毒载体疫苗附条件上市，产能可达5亿剂，吸入剂型临床、序贯临床初步结果积极)、复星医药(02196)(代理BioNTech的mRNA疫苗正在审批中)等。

　　中信证券：维持对苹果、小米、传音控股三家整机公司长期看好的观点

　　终端手机整机厂商中，我们追踪了苹果、小米、传音控股的财务及销量数据。

　　我们认为：苹果品牌力及产品力依然领先、用户粘性较强，5G新机有望带动换机，长期可穿戴、软件服务等上行趋势未改；小米手机销量快速增长，IoT出海顺利，互联网业务增速略滞后于手机销量，维持长期看好；传音控股在非洲市场稳健增长，在其他新拓展市场包括印度、孟加拉、巴基斯坦等销量快速提升，全球拓展加速；我们维持对三家整机公司长期看好的观点。

　　中信建投：啤酒高端化逻辑不变

　　中信建投发布研究报告称，三季度以来，啤酒板块旺季动销受到影响，预计销量端个位数下滑；但产品结构高端化趋势不变。

　　中信建投预计2021Q3产品结构升级带动吨酒价提升足以覆盖销量下滑，从而带动盈利能力改善。

　　中长期看，啤酒板块仍处于3-5年高端化结构升级贡献利润释放红利期，中信建投建议关注后期提价进展以及主流啤酒企业高端结构提升进度。

　　个股评级

　　光大证券：持续看好全球电动车需求释放 维持特斯拉买入评级 目标价升至1067.96美元

　　光大证券发布研究报告称，维持特斯拉(TSLA.O)买入评级，上调2021-23年底 Non-GAAP归母净利约8%/6%/9%至60.8/86.1/107.1亿美元，目标价上调至1067.96美元(对应约15x2022年底 Non-GAAP P/S)。

　　该行持续看好全球电动车需求释放，美国+欧洲出口驱动的交付量结构改善、以及国产Model Y标准续航上市驱动的国内交付量爬坡前景，维持2021年底特斯拉全球交付量90+万辆预测(同比增速约80%+)。

　　中金：料快手第三季收入升30% 估录经调整净亏损57亿人民币 维持跑赢行业评级 目标价140港元

　　中金发表研究报告，预测快手(01024.HK)第三季收入将按年增长30%至200亿元人民币，预计经调整净亏损或按季扩大9亿元，达到约57亿元，主要由于毛利率高于预期及营销费用率低于预期所致。

　　该行预期，快手第三季每日活跃用户(DAU)数量将按年增长18%至3.2亿人，超出此前预期的3.15亿人；预计月活跃用户(MAU)则增长13%至5.4亿人，DAU/MAU比例为58.8%。

　　中金维持其2021至2022年收入预测，由于公司营销费用率低于预期，将2021年经调整净亏损由239亿元调低至221亿元，2022年盈利预测基本不变，维持跑赢行业评级，目标价140港元。

　　汇丰研究：将香港交易所目标价下调至510港元 评级从买入下调至持有

　　汇丰研究发表研究报告，将香港交易所2021至2023财年的每股盈利预测，分别下调7.4%、9.4%及8.1%。

　　该行预期，港交所第三季业绩将温和放缓，对其每股盈利预测按年跌6.9%至2.47港元；首九个月的平均每日成交金额约为1800亿港元，按年增长43%，首次公开招股集资金额为2854亿港元，按年升32%，南向及北向的平均每日成交金额受惠于首季表现强劲而上升，惟不包括股票期权和LME的衍生品的每日成交金额下降，另基于低息环境，投资收益预测亦有所下降。

　　瑞信：将兖州煤业股份目标价上调至17.5港元 维持跑赢大市评级

　　瑞信发表报告，指兖州煤业股份首三季初步业绩好过市场预期。瑞信指，公司将盈利增长归因于煤炭和煤化工产品的价格上涨。尽管自采煤的销售量下降18.7%，至6880万吨，但该行预计煤价上涨将抵销销量下降的影响，从而支持盈利增长。

　　而政策上的阻力和产能的增加对煤价构成压力，预计在库存堆积之前，煤价将保持韧性。该行将兖煤2021年至2023年的盈利预测分别上调20%、18%及12%，至144亿、148亿及145亿元人民币，以反映上调煤炭价格假设。

（文章来源：哈富资讯）

文章来源：哈富资讯
餐企问道 https://canqiwendao.com/

上一篇：

下一篇：